بريق أمل في التكنولوجيا المالية بأمريكا اللاتينية وسط جفاف الاستثمار

• يواجه قطاع التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية تحديات مع انخفاض حاد في رأس المال المغامر، حيث انخفض من 7 مليار دولار في 2021 إلى 2.6 مليار دولار في 2024.
• على الرغم من التوجه السلبي، كان هناك زيادة غير متوقعة بنسبة 75% في رأس المال المغامر منذ 2023، مما يشير إلى احتمال وجود مرونة.
• شهد مجال التكنولوجيا المالية زيادة بنسبة 46% في عدد الشركات الناشئة في 2024، مع توقعات بأن تحقق بعض هذه الشركات وضع يونيكورن وتطرح أسهمها للاكتتاب العام.
• الطلب العالي على الخدمات المالية، خاصة بين الذين لا يمتلكون حسابات بنكية، يدفع النمو، كما يظهر من خلال التوسع الكبير في الإقراض من قبل Nubank وMercadoLibre.
• تعيق عدم التناسق التنظيمي عبر الدول العمليات عبر الحدود والنمو الموحد للقطاع.
• تجذب الشركات البارزة مثل Conta Simples وFélix Pago استثمارات كبيرة، مما يسلط الضوء على الابتكار في القطاع.
• يعتمد مستقبل القطاع على إصلاحات تنظيمية قوية وتطوير السوق المالية لتحفيز النمو والابتكار.

يقف قطاع التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية عند مفترق طرق. فالنظام البيئي الذي ازدهر في السابق يواجه الآن نقصاً في رأس المال المغامر وتقدمًا تنظيميًا بطيئًا. تكشف الأرقام عن هذه القصة: انخفاض حاد من ذروة الاستثمار البالغة 7 مليار دولار في 2021 إلى 2.6 مليار دولار متواضعة في 2024.

دقت أجراس الإنذار في 2023 عندما انخفض التدفق المالي إلى 1.5 مليار دولار، مما رسم صورة قاتمة للشركات الناشئة. أعرب المحللون عن قلقهم بشأن “وادي الموت” الذي يلوح في الأفق. حذر باولو باسوني، الخبير المخضرم، من هذا الخطر سابقًا، مُحاسبًا أن هناك حاجة إلى 9 مليار دولار سنويًا للبقاء. بدون هذا المبلغ، يتدلى وجود الشركات الجديدة على حافة الخطر.

ومع ذلك، وسط التحديات، تومض شرارات من التفاؤل. يُخطط دييغو هيريرا من البنك الإنمائي للبلدان الأميركية، لرؤية انتعاش في تدفق رأس المال، حيث لاحظ زيادة غير متوقعة بنسبة 75% في رأس المال المغامر منذ 2023، على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية. في غضون ذلك، تشير زيادة عدد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بنسبة 46% في 2024 إلى وجود مرونة. يتوقع المحللون أن تحقق بعض هذه المشاريع وضع يونيكورن وتطرح أسهمها للاكتتاب العام، مما يمهد الطريق لتدفق جديد من التمويل.

يدفع هذا الدافع المتزايد الطلب المتصاعد على الخدمات المالية، خاصة بين أولئك الذين لا يمتلكون حسابات بنكية. قد أبلغت الشركات الكبرى مثل Nubank وMercadoLibre عن نمو مثير للإعجاب في الإقراض، متجاوزًا 50% على أساس سنوي في الربع الثالث من 2024. تتوسع شركات التكنولوجيا المالية التي تركز على الإقراض الآن بسرعة، تليها عن كثب رواد الدفع والتحويلات.

ومع ذلك، فإن بيئة تنظيمية مجزأة تلقي بظلالها. يجبر عدم التناسق التنظيمي الشركات الناشئة على المناورة عبر أراضٍ معقدة للعمليات عبر الحدود. لقد طبقت عدد قليل فقط من الدول تشريعات شاملة في مجال التكنولوجيا المالية، مما يعيق النمو الموحد.

وسط هذه التحديات، تضيء بعض النجوم في مجال التكنولوجيا المالية الطريق نحو الأمام. الشركات مثل Conta Simples وFélix Pago من ساو باولو تجذب استثمارات كبيرة، ممزوجةً بين الابتكار والبصيرة المالية. ولكن المنطقة تفتقر إلى خروقات تحوّلية تشبه اكتتاب Nubank العام في 2021، وهو أمر ضروري لجذب رأس المال العالمي.

في النهاية، يعتمد الفصل التالي على إصلاحات تنظيمية قوية وتطور السوق المالية. بينما يتنقل قطاع التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية عبر مستنقعه، تنتظر وعود الابتكار والشمول المالي، في انتظار المحفزات لرفعها من الركود.

لماذا قد يكون قطاع التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية مستعدًا للعودة

خطوات كيفية والحيل لحياة الشركات الناشئة في التكنولوجيا المالية في لاتام

1. فهم اللوائح الإقليمية: يجب على الشركات الناشئة الملاحة عبر البيئة التنظيمية المعقدة في دول أميركا اللاتينية. تعرف على القوانين المحلية في مجال التكنولوجيا المالية من خلال استشارة الخبراء القانونيين والجمعيات الإقليمية للتكنولوجيا المالية.

2. التركيز على الحلول المحمولة: مع زيادة نسبة اختراق الهواتف المحمولة، يمكن أن تصل الخدمات المالية التي تركز على الهواتف المحمولة بفعالية إلى السكان الذين لا يمتلكون حسابات بنكية. تأكد من أن منصتك سهلة الوصول وصديقة للمستخدم على الهواتف الذكية.

3. استغلال الشراكات الاستراتيجية: تعاون مع البنوك والمؤسسات المالية القائمة لتوسيع عروض خدماتك وقاعدة عملائك. يمكن أن يوفر هذا أيضًا شبكة أمان ضد العقبات التنظيمية.

4. استخدام المواهب المحلية: استعن بمواهب الهندسة والتسويق المحلية لبناء حلول ذات صلة ثقافية وفعالة تعالج التحديات الإقليمية المحددة.

5. تنويع مصادر التمويل: استكشف مصادر تمويل بديلة مثل التمويل الجماعي، والمنح الحكومية، والشراكات مع الشركات بخلاف رأس المال المغامر التقليدي.

استخدامات واقعية

– المحافظ الرقمية: تقدم شركات مثل MercadoLibre’s MercadoPago خدمات المحافظ الرقمية، مما يمكّن المستهلكين من إجراء المعاملات دون الحاجة لحساب بنكي. وهذا أمر بالغ الأهمية في المناطق ذات معدلات عالية من المواطنين الذين لا يمتلكون حسابات بنكية.

– خدمات التحويلات: تستفيد الشركات الناشئة مثل Félix Pago من تدفقات التحويلات من خلال تقديم حلول نقل أكثر كفاءة وأقل تكلفة مقارنة بالبنوك التقليدية.

توقعات السوق والاتجاهات الصناعية

– وفقًا لدراسة أجراها البنك الإنمائي للبلدان الأميركية، من المتوقع أن ينمو الشمول المالي مع تطوير الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية حلولًا مخصصة للسكان غير المتعاملين مع البنوك، مما قد يرفع قيمة القطاع بشكل كبير بحلول 2026.

– قد تؤدي الانتعاشة المتوقعة في رأس المال المغامر والإصلاحات التنظيمية المحتملة إلى سوق تكنولوجيا مالية في أميركا اللاتينية أكثر توحدًا، مما يسهل العمليات للخدمات المالية عبر الحدود.

المراجعات والمقارنات

– Nubank مقابل البنوك التقليدية: يشبه نموذج disruption الخاص بـ Nubank، الذي يقدم حسابات وبطاقات ائتمان بدون رسوم، نماذج العمل التقليدية للبنوك التي عادة ما تتضمن رسومًا مرتفعة. وقد وضعت منهجية Nubank المرتكزة على العملاء وبنيتها التحتية الرقمية سابقة قوية في الابتكار والنمو.

الجدل والقيود

– التحديات التنظيمية: تجعل عدم وجود تنسيق تنظيمي في المنطقة من الصعب على التكنولوجيا المالية التوسع عبر الحدود، مما يعيق النمو المحتمل.

– التعرض لتقلبات الاقتصاد: تعتبر الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية حساسة للغاية للتغيرات الاقتصادية العالمية، مثل تقلب أسعار الفائدة التي تؤثر على مستويات الاستثمار وقابلية القروض للعملاء.

الأمان والاستدامة

– حماية البيانات: مع زيادة التهديدات الإلكترونية، يجب على الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في أميركا اللاتينية الاستثمار في تدابير أمان قوية لحماية بيانات المستخدمين، والامتثال للقوانين المحلية، وبناء ثقة المستهلكين.

– التأثير البيئي: يتم تشجيع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية على اعتماد ممارسات صديقة للبيئة ونماذج أعمال مستدامة للمساهمة بشكل إيجابي في الأهداف البيئية وتقليل بصمتها الكربونية.

نظرة عامة على الإيجابيات والسلبيات

الإيجابيات:
– إمكانيات نمو عالية مدفوعة بأسواق غير مخدومة.
– زيادة نسب اختراق الهواتف المحمولة والإنترنت.
– ارتفاع اهتمام المستثمرين على الرغم من التوجهات السلبية الأخيرة.

السلبيات:
– بيئات تنظيمية مجزأة.
– عدم الاستقرار الاقتصادي الذي يؤثر على كفاءة العمليات وفرص الاستثمار.
– مخاطر تشغيلية أعلى بسبب عدم الاستقرار السياسي في بعض المناطق.

توصيات قابلة للتنفيذ

– كن مرنًا وقابلًا للتكيف: يجب على الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التركيز على كونها قادرة على التكيف مع ديناميكيات السوق التي تتغير بسرعة واحتياجات العملاء.

– استثمر في التكنولوجيا: تعزيز الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة لتحسين خدمة العملاء وأدارة المخاطر والتحليلات التنبؤية.

– تحسين تجربة العملاء: يمكن أن يوفر تقديم تجربة مستخدم فائقة ودعم العملاء تميزًا كبيرًا للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في سوق تنافسية.

إذا كنت مهتمًا بالتعمق أكثر، يمكنك زيارة المنظمات مثل البنك الإنمائي للبلدان الأميركية للحصول على رؤى قيمة وتحليلات اقتصادية إقليمية.