- סקטור הפינטק של אמריקה הלטינית מתמודד עם אתגרים בעקבות ירידה חדה במימון סיכון, שירד מ-7 מיליארד דולר בשנת 2021 ל-2.6 מיליארד דולר בשנת 2024.
- על אף הירידה, חלה עלייה מפתיעה של 75% במימון סיכון משנת 2023, מה שמעיד על פוטנציאל עמידות.
- נוף הפינטק ראה עלייה של 46% במספר הסטארטאפים בשנת 2024, כשמספרם של כמה מהם צפוי להגיע למעמד של יוניקורן ולצאת להנפקה.
- דרישה גבוהה לשירותים פיננסיים, במיוחד בקרב אוכלוסיות שאינן בנקאיות, מניעה את הצמיחה, כפי שניתן לראות בהתרחבות המשמעותית של הלוואות בנובנק ומרקאדו ליברה.
- אי התואמות הרגולטריות במדינות שונות מעכבות פעולות חוצות גבולות וצמיחה מאוחדת של הסקטור.
- חברות בולטות כמו קונטה סימפלס ופליקס פגו מושכות השקעות משמעותיות, מה שמדגיש את החדשנות בתחום.
- העתיד של הסקטור תלוי ברפורמות רגולטוריות חזקות ופיתוח שוק ההון כדי לעודד צמיחה וחדשנות.
סקטור הפינטק של אמריקה הלטינית נמצא בצומת דרכים. האקוסיסטם המשגשג בעבר מתמודדת כעת עם ירידה במימון סיכון והתמקד של הרגולציה. המספרים מפרקים את הסיפור הזה: ירידה חדה מהשקעה שיא של 7 מיליארד דולר בשנת 2021 ל-2.6 מיליארד דולר בשנת 2024.
פעמוני אזהרה הצלצלו בשנת 2023 כאשר כניסת ההון הצטמצמה ל-1.5 מיליארד דולר, מה שצייר תמונה עגומה לסטארטאפים. אנליסטים הביעו חשש ממצב "עמק המוות" המתקרב. פאולו פסוני, מומחה מנוסה, הזהיר בעבר על הסכנה הזו, ומעריך צורך של 9 מיליארד דולר בשנה כדי לשרוד. בלעדיו, הישרדותן של חברות צעירות נתונה בסיכון.
עם זאת, באווירת האתגר, ניצוצות של אופטימיות זורחים. דייגו הררה מהבנק הבינאמריקאי רואה בתפנית בשטף ההון, תוך שהוא מבחין בעלייה מפתיעה של 75% במימון סיכון משנת 2023, למרות עליית שיעורי הריבית בארה"ב. בינתיים, התפשטות הסטארטאפים בפינטק—שעלתה ב-46% בשנת 2024—מסמנת עמידות. אנליסטים צופים כי חלק מהעסקים הללו יגיעו למעמד של יוניקורן ויעסיקו את הציבור, מה שיפתח עבורם דלתות למימון חדש.
מה שמניע את ההתמדה הזו הוא הביקוש המתרקם לשירותים פיננסיים, במיוחד בקרב האוכלוסיות שאינן בנקאיות. ענקיות טכנולוגיית הפיננסים כמו נובנק ומרקאדו ליברה דיווחו על צמיחה מרשימה בהלוואות, שעברה 50% משנה לשנה ברבעון השלישי של 2024. חברות פינטק שמתמקדות בהלוואות מתרחבות במהירות, נושקות למובילות בתחום התשלומים וההעברות.
עם זאת, נוף רגולטורי מפוצל מעיב על זה. אי התאמות רגולטוריות מאלצות סטארטאפים לנווט בשטחים מורכבים לצורך פעולות חוצות גבולות. רק מספר מצומצם של מדינות יישמו חקיקה מקיפה לפינטק, מעכבות צמיחה מאוחדת.
באמצע אתגרים אלה, כמה כוכבי פינטק במיוחד מאירים את הדרך קדימה. חברות כמו קונטה סימפלס ופליקס פגו מספקות השקעות משמעותיות, מיזוג חדשנות עם כישורים פיננסיים. אך האזור נזקק ליציאות מהפכניות דומות להנפקת נובנק בשנת 2021, הכרחיות למשיכת הון גלובלי.
בסופו של דבר, הפרק הבא תלוי ברפורמות רגולטוריות חזקות ובפיתוח שוק ההון. בעוד שסקטור הפינטק של אמריקה הלטינית נושם את עקהו, ההבטחה לחדשנות ולהכלה פיננסית מחכה, ממתינה לקטליזטורים להניף אותה מהשקיעה שלה.
למה ייתכן שסקטור הפינטק של אמריקה הלטינית עומד לפני חזרה
איך-לטום צעדים וטיפים לחיים לסטארטאפים בפינטק בלט"א
1. הבנת הרגולציות האזוריות: סטארטאפים צריכים לנווט בנוף הרגולטורי המורכב במדינות אמריקה הלטינית. הכירו את החוקים המקומיים על פינטק על ידי התייעצות עם מומחים משפטיים ועמותות פינטק אזרחיות.
2. התמקדות בפתרונות ניידים: עם עלייה בשיעורי החדירה של הטלפונים הניידים, פיתוח שירותים פיננסיים הממוקדים בניידים יכול להגיע ביעילות לאוכלוסייה שאינה בנקאית. דאגו שהפלטפורמה שלכם תהיה נגישה וידידותית למשתמש בטלפונים חכמים.
3. ניצול שותפויות אסטרטגיות: שיתוף פעולה עם בנקים ומוסדות פיננסיים קיימים כדי להרחיב את הצעות השירות ואת בסיס לקוחותיכם. זה יכול אף להוות רשת ביטחון נגד מכשולים רגולטוריים.
4. השתתפות בכישרון מקומי: השתמשו בכישרון טכנולוגי ושיווקי מקומי ליצירת פתרונות רלוונטיים לאזור ולעזור לאתגרים ספציפיים.
5. גיוון מקורות המימון: חקרו מקורות מימון חלופיים כמו מימון המונים, מענקי ממשלה ושיתופי פעולה עם חברות, מלבד מימון סיכון מסורתי.
מקרי שימוש מעשיים
– ארנקים דיגיטליים: חברות כמו מרקאדו ליברה עם מרקאדו פגו מציעות שירותי ארנק דיגיטלי, מאפשרות לצרכנים לבצע עסקאות ללא חשבון בנק. זה חיוני באזורים עם שיעורים גבוהים של אזרחים שאינם בנקאיים.
– שירותי העברה: סטארטאפים כמו פליקס פגו מנצלים את זרמי ההעברה על ידי מתן פתרונות העברה יעילים יותר ופחות יקרים לעומת בנקים מסורתיים.
תחזיות שוק ומגמות בתעשייה
– על פי מחקר של הבנק הבינאמריקאי, הצורך הכלכלי צפוי לגדול כשסטארטאפים בפינטק יפתחו פתרונות המותאמים לאוכלוסיות שאינן בנקאיות, מה שעשוי להעלות משמעותית את ערך הסקטור עד 2026.
– ההתאוששות שצפויה במימון סיכון ושינויים רגולטוריים אפשריים יכולים להוביל לשוק פיננסי אחיד יותר באמריקה הלטינית, מה שיקל על פעולות שירותים פיננסיים חוצי גבולות.
ביקורות והשוואות
– נובנק מול בנקים מסורתיים: מודל ההפרעה של נובנק, המציע חשבונות וכרטיסי אשראי ללא עמלות, נבדל במהירות מבנקים מסורתיים, שמעלים לעיתים עמלות גבוהות. הגישה הממוקדת בלקוח ותשתיות דיגיטליות של נובנק קבעו תקדים חזק בחדשנות ובצמיחה.
מחלוקות ומגבלות
– אתגרים רגולטוריים: מחסור בהרמוניה רגולטורית באזור מקשה על פינטקים להתרחב חוצות גבולות, מה שמעכב צמיחה פוטנציאלית.
– פגיעות לשינויים כלכליים: חברות הפינטק של אמריקה הלטינית רגישות מאוד לשינויים כלכליים גלובליים, כגון שיעורי ריבית מתנדנדים, שמשפיעים גם על רמות השקעה וגם על יכולת ההלוואה של הלקוחות.
אבטחה ולקיימות
– הגנה על נתונים: עם עלייה באיומים הסייבר, חברות הפינטק הדרום אמריקאיות צריכות להשקיע באמצעי אבטחה חזקים כדי להגן על נתוני המשתמשים, לעמוד בחוקים המקומיים ולבנות אמון אצל הלקוחות.
– השפעה על הסביבה: חברות פינטק מעודדות לאמץ שיטות עבודה ירוקות ודגמים עסקיים ברי קיימא לתרום להשגת מטרות סביבתיות ולהפחית את טביעת הרגל הפחמנית שלהן.
סקירה של יתרונות וחסרונות
יתרונות:
– פוטנציאל צמיחה גבוה המונע משווקים שאינם מקבלים שירות.
– עלייה בשיעורי החדירה של המובייל והאינטרנט.
– עניין הולך ועולה מצד משקיעים למרות הירידות האחרונות.
חסרונות:
– סביבות רגולטוריות מפוצלות.
– תנודתיות כלכלית שמשפיעה על היעילות התפעולית והזדמנויות ההשקעה.
– סיכון תפעולי גבוה בשל חוסר יציבות פוליטית באזורים מסוימים.
המלצות פעולה
– היו זריזים ומסתגלים: חברות הפינטק צריכות לשים דגש על היותן גמישות לצד שינויים מהירים בדינמיקת השוק ובצרכים של הלקוחות.
– השקיעו בטכנולוגיה: השקיעו בטכנולוגיות AI ולמידת מכונה לשיפור שירות הלקוחות, ניהול סיכונים וניתוחים תחזיתיים.
– שפרו את חויית הלקוח: מתן חוויית משתמש מעולה ותמיכה בלקוחות יכולה לבדל את חברות הפינטק בסביבה תחרותית.
אם אתם מעוניינים לחקור further, שקלו לבקר בארגונים כמו הבנק הבינאמריקאי למידע בעל ערך ומחקר כלכלי אזורי.